利率倒掛意思

利率倒掛（Inverted Yield Curve）是指在正常的市場條件下，長期債券的收益率通常會高於短期債券的收益率。這是因為投資者要求對延長投資期限所增加的風險（如通貨膨脹風險、利率風險等）給予補償。然而，當短期債券的收益率高於長期債券的收益率時，這種情況就被稱為利率倒掛。

利率倒掛被視為經濟衰退的一個潛在指標，因為它表明市場對未來經濟增長的預期不佳，投資者預期未來的利率會下降，這可能是經濟放緩或衰退的前兆。歷史上，利率倒掛往往出現在經濟衰退之前，因此它被許多經濟學家和投資者作為預測經濟衰退的工具。

利率倒掛的出現可能是由於市場對未來經濟增長的擔憂，或者是由於市場預期中央銀行將會降低利率以刺激經濟增長。無論是哪種情況，利率倒掛都可能對經濟產生影響，因為它可能會導致消費者和企業減少借貸和投資，從而減緩經濟增長。