跨品種套利是什麼意思
跨品種套利（Cross-commodity arbitrage）是指在商品市場中，交易者通過利用不同商品之間的價格關係，進行買賣操作以獲取利潤的交易策略。這種策略通常涉及兩種或多種相關商品，交易者會尋找價格錯配的機會，並通過同時進行相反的交易來利用這種錯配。
例如，在農產品市場中，交易者可能會觀察到玉米和大豆之間的價格關係。通常，這兩種商品之間存在一定的相關性，因為它們都是農作物，且在某些地區可能會相互替代或影響彼此的供應。如果交易者發現玉米和大豆的價格比例出現了偏差，他們可能會進行以下操作：
- 當大豆價格相對於玉米過高時，交易者會賣出大豆，同時買入玉米。
- 當大豆價格相對於玉米過低時，交易者會買入大豆，同時賣出玉米。
這種操作的目的是基於價格比例的正常化預期，即當價格偏差恢復到歷史平均水平時，交易者可以同時平倉獲利。
跨品種套利通常需要考慮多種因素，包括商品的供應和需求狀況、季節性因素、宏觀經濟環境以及市場情緒等。交易者需要通過深入的研究和分析來確定套利機會，並管理相關的風險。
跨品種套利是一種常見的商品交易策略，也被應用於其他市場，如金融市場中的股票、債券和外匯等。在這些市場中，交易者會尋找不同資產之間的價格錯配，並通過同時進行相反的交易來獲取利潤。