現金涵蓋比率意思

現金涵蓋比率（Cash Coverage Ratio）是一種財務比率，用來衡量公司是否有足夠的流動性資產（主要是現金和可以迅速變現的資產）來應付即將到期的債務和支付日常的營運開銷。這個比率計算的是公司在沒有任何額外現金流入的情況下，其現金和短期投資能夠支持多長時間的營運支出。

計算現金涵蓋比率的方法如下：

現金涵蓋比率 = 現金及短期投資 / 營運支出

其中，現金及短期投資是指公司持有的現金、活期存款、短期證券投資等流動性資產；營運支出則包括工資、租金、水電費、原材料成本、運輸費用等日常營運所需的費用。

這個比率的高低反映了公司的短期償債能力和應對經濟波動的能力。一個較高的現金涵蓋比率表示公司有較強的流動性，可以在不利的市場條件下維持營運，但過高的比率可能意味著公司沒有有效地利用其現金資源。反之，一個過低的比率可能表明公司面臨流動性風險，可能在即將到期的債務或營運支出上出現資金短缺。

現金涵蓋比率是財務分析師和投資者用來評估公司財務穩健性和短期風險的一個重要指標。