對角套利是什麼意思
對角套利（Diagonal Arbitrage）是一種期權交易策略，它利用了不同到期日、相同或相關資產的期權之間的價格差異進行套利。這種策略通常涉及買入一個即將到期的期權，同時賣出一個遠期到期的期權，這兩個期權的執行價格通常不同。
對角套利的目標是利用兩個相關資產的期權之間的價格錯誤來獲利。這種錯誤可能來自於市場的不效率，或者市場參與者對資產價格變動的不同預期。當市場價格變動導致兩個相關資產的期權價格發生變化，從而消除價格錯誤時，套利者就可以通過買賣期權來獲利。
對角套利的具體操作步驟可能包括：
- 分析市場，尋找具有價格錯誤的相關資產期權。
- 買入一個即將到期的低執行價格的看漲期權或看跌期權。
- 賣出一個遠期到期的、執行價格略高的看漲期權或看跌期權。
- 等待市場價格變動，如果價格變動有利，則可以平倉獲利。
對角套利通常需要考慮多種風險，包括市場波動性、時間價值衰減、執行價格差異等。此外，由於這種策略通常涉及多個期權，因此交易成本和複雜性也相對較高。
需要注意的是，對角套利並不是一種穩定的投資策略，它可能會受到市場條件和個人風險承受能力的影響。因此，在實際操作中，投資者應該謹慎評估自己的風險承受能力，並尋求專業意見。