共整合檢定意思
"共整合檢定"（Co-integration Test）是時間序列分析中的一種統計檢定方法，用於檢驗兩個或更多個時間序列之間是否存在長期的均衡關係。這種檢定通常用於經濟和金融數據的分析，以確定不同變量之間是否存在穩定的關係。
共整合檢定的概念是由經濟學家奧利弗·布蘭查德（Oliver Blanchard）和理察·菲利普斯（Richard Phillips）在1983年提出的，他們的目的是為了解決在非均衡數據中進行因果關係檢驗的問題。共整合檢定的基本思想是，即使兩個時間序列都是非穩定的（即具有單位根，這意味著時間序列隨時間變化是不可預測的），它們也可能是共整合的，這意味著它們之間存在一個穩定的關係。
共整合檢定的應用包括：
- 貨幣市場效率檢驗：檢驗不同金融工具之間的價格是否共整合，以確定市場是否有效。
- 經濟模型建構：確定經濟模型中的變量是否應該以共整合的方式建模。
- 政策分析：分析經濟政策變動對不同經濟變量的長期影響。
共整合檢定的一種常見方法是Engle-Granger兩步法，這是由羅伯特·恩格爾（Robert Engle）和克裡斯托弗·格蘭傑（Christopher Granger）在1987年提出的。這種方法包括以下兩步：
- 首先，對每個時間序列進行單獨的單位根檢定，以確定它們是否為非穩定的。
- 如果所有序列都被證明是非穩定的，則進行共整合檢定，以確定是否存在一個線性組合（共整合向量），該組合是穩定的。
共整合檢定在經濟學和金融學領域非常有用，因為它允許研究人員在非穩定的時間序列數據中識別出長期關係，這對於理解和預測經濟和市場變動具有重要意義。