Sharpe ratio意思

Sharpe Ratio（夏普比率）是由威廉·F·夏普（William F. Sharpe）提出的一個金融指標，用於衡量投資組合的風險調整後回報。它是一種常用的績效評估工具，用於比較不同投資組合的表現。

Sharpe Ratio的計算公式如下：

Sharpe Ratio = (Portfolio Return - Risk-Free Rate) / Portfolio Standard Deviation

其中：

• Portfolio Return是投資組合的回報率。
• Risk-Free Rate是無風險利率，通常由短期國債利率表示。
• Portfolio Standard Deviation是投資組合的波動率，即風險。

Sharpe Ratio的值越高，表示投資組合的績效越好，因為這意味著投資組合在給定的風險水平下，獲得了更高的回報，或者是在給定的回報水平下，承擔了更小的風險。

夏普比率的優勢在於它考慮了投資組合的風險，而不僅僅是回報。因此，它可以幫助投資者在風險相似的投資組合之間進行比較，或者在回報相似的投資組合之間比較風險。

在實際套用中，夏普比率通常用於評估共同基金和其他投資產品的表現。它也被用作資產配置和投資組合管理的工具，幫助投資者選擇最優的投資組合。