Libor/ois意思

"Libor/OIS"是兩個金融術語的組合，它們分別是倫敦同業拆借利率（Libor）和隔夜指數掉期（OIS）的縮寫。

  1. Libor（倫敦同業拆借利率）：Libor是倫敦同業拆借利率的簡稱，它是指大型銀行之間在倫敦市場上短期借貸時所使用的利率。Libor是浮動利率貸款和金融工具的重要參考利率，常用於評估銀行借貸成本和金融市場的整體健康狀況。Libor有不同的期限和貨幣種類，例如，美元Libor、歐元Libor、日元Libor等，每種貨幣都有不同的期限，從 overnight（隔夜）到 12 個月不等。

  2. OIS（隔夜指數掉期）：OIS是一種金融衍生品，用於對沖或交易浮動利率和固定利率之間的差異。隔夜指數掉期通常基於隔夜利率，例如美國聯邦基金利率（Federal Funds Rate）或歐洲央行主要再融資操作利率（Main Refinancing Operations Rate）。OIS的定價基於對未來隔夜利率的預期，因此它們可以用來衡量市場對未來利率的預期。

Libor/OIS spread（利差）：Libor/OIS spread是指Libor利率與對應的OIS利率之間的差額。這個差額可以作為銀行資金成本和市場對銀行信用風險評估的指標。在正常市場條件下，Libor通常略高於OIS，因為Libor包含了銀行之間的信用風險溢價。然而，當市場對銀行的信用風險擔憂增加時，Libor可能會顯著高於OIS，這表明銀行之間的借貸成本上升。Libor/OIS spread的擴大通常被視為金融體系壓力增加的跡象。