高夏普率是什麼意思

夏普比率（Sharpe Ratio）是由威廉·夏普（William Sharpe）提出的一個金融指標，用來衡量投資組合的風險調整後回報。夏普比率計算公式為：

夏普比率 = (投資組合平均回報 - 無風險利率) / 標準差

其中，投資組合平均回報是投資組合在一定時間內的平均收益率，無風險利率是作為比較基準的無風險投資（如美國國債）的收益率，標準差是投資組合的收益率的波動率，反映了投資組合的風險。

高夏普比率意味著投資組合在給定的風險水平下，能夠獲得更高的平均回報，或者是在給定的平均回報水平下，能夠承受更低的風險。因此，一個投資組合如果具有較高的夏普比率，通常被認為是更好的投資選擇，因為它能夠提供更好的風險調整後回報。