高夏普比率的基金是什麼意思

夏普比率（Sharpe Ratio）是一個衡量投資回報與風險的指標，由威廉·夏普（William Sharpe）在1966年提出。夏普比率計算公式為：

夏普比率 = (投資組合平均回報率 - 無風險利率) / 標準差

其中，投資組合平均回報率是指基金的投資回報率，無風險利率通常使用美國國債的利率作為基準，標準差則衡量了投資組合的風險。

高夏普比率的基金意味著該基金在給定的風險水平下，能夠提供更高的回報率，或者是在給定的回報率水平下，能夠承擔更小的風險。簡而言之，高夏普比率表示基金的績效表現更好，因為它在風險調整後的基礎上提供了更好的回報。

例如，兩個基金可能都獲得了10%的回報率，但是一個基金的標準差（風險）是5%，另一個是10%。根據夏普比率的計算公式，前者的夏普比率會更高，因為它在相同回報率的情況下承擔了更小的風險。

投資者在選擇基金時，通常會考慮夏普比率，因為它可以幫助他們評估基金的風險調整後回報，而不僅僅是看基金的絕對回報率。一個高夏普比率的基金通常被認為是一個更好的投資選擇。