高夏普比率什麼意思

夏普比率（Sharpe Ratio）是由威廉·夏普（William Sharpe）在1966年提出的，用於衡量投資組合的表現。它是一種風險調整後的績效評估指標，用於比較投資組合的回報與其所承擔的風險。

夏普比率的計算公式如下：

夏普比率 = (投資組合平均回報 - 無風險利率) / 標準差

其中：

• 投資組合平均回報是投資組合在一段時間內的平均回報率。
• 無風險利率是投資者可以獲得的最低風險的投資回報率，通常以政府債券的利率來代表。
• 標準差是投資組合回報率的不確定性或波動性。

夏普比率越高，表示投資組合的回報率越高，或者是在相同回報率的情況下，投資組合的風險越低。因此，夏普比率可以用來比較不同投資組合的表現，或者用來評估一個投資組合是否值得投資。

高夏普比率意味著投資組合在考慮風險的情況下，其回報率相對較高。例如，兩個投資組合可能都獲得了10%的回報率，但是一個投資組合的標準差是5%，另一個是10%。那麼前者的夏普比率是1.0（(10% - 無風險利率) / 5%），後者的夏普比率是0.5（(10% - 無風險利率) / 10%）。這意味著第一個投資組合的表現更好，因為它在相同回報率的情況下承擔了更小的風險。