股票beta值意思

股票的β（beta）值是衡量股票相對於市場波動性的一種指標，它是資本資產定價模型（CAPM）中用於評估資產系統性風險的係數。β值可以告訴你一隻股票的價格變動對市場整體變動反應的敏感度。

如果一隻股票的β值等於1，意味著它的波動性等於市場平均水平。如果一隻股票的β值大於1，說明它的波動性高於市場平均水平，即股票的價格變動比市場更劇烈。相反，如果一隻股票的β值小於1，說明它的波動性低於市場平均水平，即股票的價格變動比市場更溫和。

β值的計算通常基於歷史數據，例如股票價格和市場指數的變動。通過回歸分析，可以估計出股票的β值。然而，需要注意的是，β值是歷史數據的反映，並不保證未來表現。市場條件和股票特性可能會發生變化，從而影響股票的β值。

β值是投資者進行投資組合構建和風險管理的重要工具。通過了解不同股票的β值，投資者可以更好地理解其投資組合的潛在風險和回報。例如，高風險承受能力的投資者可能會選擇高β值的股票，以追求更高的回報，而風險厭惡的投資者可能會選擇低β值的股票，以降低潛在的風險。