總回報意思

總回報(Total Return)是指投資者在一段時間內所獲得的投資總收益,包括了資本利得(即投資資產價格變動的收益)和分紅、利息等收入。總回報是衡量投資績效的一個重要指標,它可以幫助投資者了解投資組合或單一投資的整體表現。

總回報的計算公式通常如下:

總回報 = (期末資產價值 - 期初資產價值 + 期間內收入) / 期初資產價值

其中,期初資產價值是指投資者在投資之初的投資金額,期末資產價值是指投資者在投資期結束時的投資金額,期間內收入包括了分紅、利息、租金等收入。

總回報可以分為兩部分:

  1. 價格回報(Price Return):僅考慮投資資產價格變動的收益。
  2. 收入回報(Income Return):僅考慮分紅、利息等收入。

總回報將兩者結合起來,提供了一個全面的投資績效評估。投資者通常會將總回報與同期的市場指數或其他投資組合進行比較,以評估其投資表現。