現金流量允當比率意思

現金流量允當比率（Adequate Cash Flow Ratio）是一種財務指標，用來評估企業是否有足夠的現金流量來滿足其短期債務和營運需求。這個比率計算企業的經營活動現金流量（Cash Flow from Operations, CFO）與其短期債務（Short-term Debt）和流動負債（Current Liabilities）的關係。

公式如下：

現金流量允當比率 = 經營活動現金流量 / (短期債務 + 流動負債)

這個比率告訴我們企業是否有足夠的現金流入來償還短期債務和滿足其日常營運的現金需求。一個較高的比率通常被視為較好，因為它表明企業有更多的現金來應對短期債務和營運需求，而不需要依賴於外部融資或出售資產。

例如，如果一家企業的現金流量允當比率為1.5，意味著該企業的經營活動現金流量是短期債務和流動負債總和的1.5倍。這表示企業有足夠的現金來償還短期債務，並且還有剩餘的現金可以用於其他目的，如投資、擴張或分紅。

然而，需要注意的是，現金流量允當比率並不是一個固定的數字，不同的行業和企業可能有不同的標準。分析師和投資者通常會將企業的現金流量允當比率與同業進行比較，以評估其財務穩健性和償債能力。