現金周轉率意思

現金周轉率（Cash Conversion Cycle）是一個財務指標，用來衡量企業將其現金轉換為應收帳款、存貨和現金之間的時間差。這個指標可以幫助企業了解其現金流動性，並評估其財務健康狀況。

現金周轉率通常由以下三個部分組成：

1. 應收帳款周轉天數（Days Sales Outstanding, DSO）：這是指企業從銷售產品或服務到收到客戶付款之間的時間。

2. 存貨周轉天數（Days Inventory Outstanding, DIO）：這是指企業存貨轉換為銷售收入所需要的時間。

3. 付款周期（Payables Deferment Period, PDP）：這是指企業從收到供應商貨物或服務到支付供應商款項之間的時間。

現金周轉率可以用以下公式計算：

現金周轉率 = DSO + DIO - PDP

例如，如果一個企業的DSO是30天，DIO是60天，PDP是40天，那麼其現金周轉率就是：

現金周轉率 = 30 + 60 - 40 = 50天

這個指標的意義在於，如果一個企業的現金周轉率較低，意味著它能夠更快地將其資產轉換為現金，從而可能有更好的流動性和財務狀況。相反，如果一個企業的現金周轉率較高，可能意味著它需要較長的時間來轉換資產為現金，這可能會導致現金流動性問題。

需要注意的是，不同行業的現金周轉率可能會有很大的差異，因為它們的商業模式和財務狀況不同。因此，在比較不同企業的現金周轉率時，需要考慮它們所在的行業和特定的商業環境。