殖利率倒掛意思

殖利率倒掛（Yield Curve Inversion）是指在正常情況下，較長期的債券殖利率通常會高於較短期的債券殖利率，因為投資者要求較長期的投資承諾時，會要求較高的風險溢酬。然而，當短期債券的殖利率高於長期債券的殖利率時，這種現象就被稱為殖利率倒掛。

殖利率倒掛被視為經濟衰退的一個潛在指標，因為它表明市場對未來經濟增長的預期較為悲觀，投資者認為未來的投資機會減少，因此要求較高的風險溢酬來投資短期債券。這種情況下，聯準會可能會降低利率，以刺激經濟增長，但這也可能導致債券價格上漲，殖利率下降，從而進一步加劇殖利率倒掛的現象。

殖利率倒掛並不是經濟衰退的直接原因，但它是一個預警信號，表明市場對未來經濟增長的預期較為悲觀。因此，殖利率倒掛是一個需要密切關注的經濟指標。