期貨淨空單是什麼意思

期貨淨空單（Net Short Position）是指投資者在期貨市場上持有超過其多單的賣出合約數量。這意味著投資者整體上對市場未來價格走勢持悲觀態度，預計價格將會下跌，因此他們通過持有空單來進行投機或對沖。

當一個投資者或機構持有期貨空單時，他們預計在將來某個時間點以較低的價格買回合約，以此來獲取差價利潤。淨空單的數量是通過減去投資者的多單數量（Net Long Position）來計算的。

例如，如果一個投資者持有10份黃金期貨的空單，並且沒有黃金期貨的多單，那麼他的淨空單數量就是10。如果之後他買入了5份黃金期貨的多單，那麼他的淨空單數量就會減少到5。

期貨淨空單的數據通常由監管機構或交易所定期公佈，用於監測市場參與者的市場情緒和交易活動。監管機構會密切關注大型投資者或機構的淨空單變化，因為這可能預示著市場趨勢的變化。

需要注意的是，持有淨空單並不一定是負面的，它僅僅反映了投資者對市場未來價格走勢的預期。實際上，無論是持有淨多單還是淨空單，投資者都可能是基於對市場的深入分析來做出決策。