期貨沖銷的意思

期貨沖銷（Futures Hedging）是指透過買賣期貨合約來對沖現貨市場的價格風險。期貨沖銷可以用來保護現貨投資組合免受市場波動的影響，或者用來鎖定未來的購買或銷售價格。

例如，如果一個公司預計在未來會購買某種商品，它可以在期貨市場上賣出該商品的期貨合約，以鎖定未來的購買價格。這樣，即使現貨市場的價格上漲，公司也不會受到影響，因為它已經通過期貨沖銷鎖定了價格。

相反地，如果一個公司預計會銷售某種商品，它可以在期貨市場上買入該商品的期貨合約，以鎖定未來的銷售價格。這樣，即使現貨市場的價格下跌，公司也不會受到影響，因為它已經通過期貨沖銷鎖定了價格。

期貨沖銷有兩種基本類型：

1. 價格沖銷（Price Hedging）：用來對沖現貨市場的價格風險。
2. 基差沖銷（Basis Hedging）：用來對沖現貨市場的基差風險。基差是指現貨市場的價格與期貨市場的價格之間的差異。

期貨沖銷是一種常用的風險管理工具，被許多企業和投資者用來管理價格風險。然而，期貨沖銷並不是沒有風險的，投資者需要了解期貨市場的運作方式和相關的風險。