期貨正價差的意思

期貨正價差（Contango）是指期貨市場上遠期合約的價格高於近期合約的價格的現象。這種情況通常發生在商品市場或金融市場中，當市場預期未來的供應將會增加，或者需求將會減少，導致未來的價格將會高於當前的價格。

在期貨市場中，正價差通常表示市場預期未來的供應將會增加，或者需求將會減少，導致未來的價格將會高於當前的價格。這種情況下，期貨合約的買方通常會選擇持有期貨合約，直到合約到期，然後再將合約轉換為現貨市場的商品或金融工具。

相反的，如果近期合約的價格高於遠期合約的價格，這種情況稱為逆價差（Backwardation）。逆價差通常表示市場預期未來的供應將會減少，或者需求將會增加，導致未來的價格將會低於當前的價格。逆價差通常發生在市場供不應求的情況下。