有效年利率是什麼意思

有效年利率（Effective Annual Interest Rate, EAR）是指考慮了複利效應後的實際年利率。在計算有效年利率時，會將利息按照複利方式計算，即在每個計息期結束後，將利息加入本金中，然後對下一期利息進行計算。

有效年利率與名義年利率（Nominal Annual Interest Rate）不同，名義年利率是指在沒有考慮複利的情況下的年利率，通常在銀行存款、貸款等金融產品中看到的年利率都是名義年利率。名義年利率通常以簡單年利率（Simple Annual Interest Rate）的形式出現，即在一年內，利息不參與計息，只在年末時一次性支付或收取。

有效年利率的計算公式如下：

EAR = (1 + r/m)^m - 1

其中：

• EAR 是有效年利率
• r 是名義年利率
• m 是每年計息的次數

例如，如果某銀行提供一個存款產品，名義年利率為5%，每季度結息一次（即每年計息四次），那麼有效年利率會高於5%，因為利息會在每個季度結息後重新投入本金產生利息。計算如下：

EAR = (1 + 5%/4)^4 - 1 EAR = (1 + 1.25%)^4 - 1 EAR = (1.0125)^4 - 1 EAR ≈ 1.0512 - 1 EAR ≈ 5.12%

因此，這個存款產品的有效年利率大約為5.12%。