實際年利率意思

實際年利率（Effective Annual Interest Rate, EAR）是指考慮了複利效應後的實際年利率，它考慮了利息在整個年內複利計算的影響。與之相對的是名義年利率（Nominal Interest Rate），這是指銀行或金融機構宣佈的利率，它通常是以簡單年利率（Simple Interest Rate）來表示，即每年結算一次利息。

實際年利率會根據不同的複利頻率（如每月、每季度、每半年或每年複利一次）進行調整，以反映實際的複利效果。計算實際年利率時，需要考慮到複利的頻率和金額。

例如，如果一個投資的利率是5%，每季度複利一次，那麼實際年利率會高於5%，因為每個季度末的利息會在下個季度開始時被重新計算。計算實際年利率可以使用以下公式：

EAR = (1 + r/n)^n - 1

其中：

• EAR 是實際年利率
• r 是名義年利率
• n 是每年複利的次數

例如，如果一個投資的名義年利率是5%，每季度複利一次（n=4），那麼實際年利率為：

EAR = (1 + 5%/4)^4 - 1 EAR = (1 + 1.25%)^4 - 1 EAR = (1.0125)^4 - 1 EAR ≈ 1.0510 - 1 EAR ≈ 5.10%

因此，實際年利率大約是5.10%，這比名義年利率5%要高。實際年利率更能準確地反映投資或貸款的實際收益或成本。