套息交易是什麼意思

套息交易(Carry Trade)是一種外匯交易策略,它涉及到買入高收益的貨幣(稱為「高息貨幣」),同時賣出低收益的貨幣(稱為「低息貨幣」),以賺取兩種貨幣之間的利差。這種交易策略通常需要投資者借入低利率的貨幣,並用它來購買高利率的貨幣,然後將高利率貨幣存入銀行或其他金融機構以賺取較高的利息收益。

套息交易通常需要考慮以下幾個因素:

  1. 利差:投資者需要比較兩種貨幣之間的利差,以確定是否存在足夠的收益來覆蓋交易成本和風險。

  2. 匯率波動:投資者還需要考慮匯率波動的風險,因為匯率的變動可能會抵消利差收益,甚至導致虧損。

  3. 利率穩定性:投資者通常會選擇利率穩定的高息貨幣,以減少利率變動帶來的風險。

  4. 流動性:投資者會選擇流動性好的貨幣進行交易,以便於快速買賣和降低交易成本。

套息交易在市場平靜時期通常很受歡迎,因為投資者可以獲得穩定的利差收益,而且匯率波動的風險相對較低。然而,當市場出現大的波動或經濟不確定性增加時,套息交易可能會變得非常危險,因為匯率的突然變動可能會導致投資者虧損。