基金夏普比率什麼意思

夏普比率（Sharpe Ratio）是由威廉·夏普（William F. Sharpe）在1966年提出的，用於衡量投資組合的表現。它是一種風險調整後的績效評估指標，用於比較投資組合的預期回報與其所承擔的風險。

夏普比率的計算公式如下：

夏普比率 = (投資組合的平均回報 - 無風險利率) / 標準差

其中：

夏普比率越高，說明投資組合的績效越好，因為該比率表示的是單位風險下的超額回報。例如，一個夏普比率為1的投資組合，表示它比無風險投資多獲得了1個單位的風險溢價。

夏普比率的套用可以幫助投資者在選擇投資組合時，不僅僅考慮回報率，還能考慮投資組合的風險。通過比較不同投資組合的夏普比率，投資者可以選擇風險調整後收益更高的投資組合。

需要注意的是，夏普比率雖然是一個常用的風險調整後績效評估指標，但它也有一些局限性。例如，它假設投資組合的收益率是常態分配的，並且它只考慮了收益率的波動性（即標準差），而沒有考慮收益率的分布形態或其他風險因素。因此，在使用夏普比率時，應結合其他風險評估指標和方法，進行綜合考慮。