原油期貨遠月 近月價差 0(逆價差)是什麼意思
原油期貨的遠月與近月價差（也稱為期貨曲線或期貨溢價）是指不同到期日的原油期貨合約之間的價格差異。當遠月合約的價格低於近月合約的價格時，這種價差被稱為逆價差（Contango）。
逆價差（Contango）的含義是：
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倉儲成本：逆價差的存在表明市場預計未來的倉儲成本會下降，或者說持有原油的倉儲成本低於目前的水平。
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供應過剩：逆價差還可能表明市場預計未來的原油供應將會過剩，這會導致遠月合約的價格下降。
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需求不足：逆價差還可能表明市場對未來的原油需求預期不足，這也會導致遠月合約的價格下降。
逆價差的情況下，交易者可能會選擇進行期貨轉換（Rolling）操作，即將持有的近月合約賣出，同時買入遠月合約，以保持投資組合的有效期。這種操作通常會導致成本增加，因為交易者需要在遠月合約上支付較低的價格。
相反，當遠月合約的價格高於近月合約的價格時，這種價差被稱為正價差（Backwardation）。正價差表明市場預計未來的倉儲成本會上升，或者說市場對未來的原油供應和需求有不同的預期。