債息倒掛意思

債息倒掛（Yield Curve Inversion）是指短期債券的收益率高於長期債券的收益率的現象。通常情況下，投資者會要求更高的收益率來投資較長期的債券，因為他們承擔了較長時間的資金被綁定的風險。然而，當短期債券的收益率超過長期債券時，這種關係被顛覆，這就是債息倒掛。

債息倒掛被視為經濟衰退的一個潛在指標，因為它表明市場對短期內的經濟前景感到擔憂，進而要求更高的收益率來投資短期債券。這種情況也可能表明，投資者預期央行將在短期內降低利率，以刺激經濟增長。

債息倒掛並不是經濟衰退的直接原因，但它是一種預警信號，表明市場對未來經濟增長的信心不足。因此，債息倒掛時，經濟學家和投資者會密切關注其他經濟指標，以評估經濟的健康狀況。