信用利差是什麼意思

信用利差（Credit Spread）是指高風險債券與低風險債券之間的收益率差異，通常以基點（basis points）來表示。這個差異反映了投資者對不同信用評級的債券所要求的風險溢價。

信用利差通常用來衡量市場對信用風險的定價，它會受到經濟條件、市場流動性、發行人的信用評級以及投資者的風險偏好等因素的影響。當市場對信用風險的擔憂增加時，信用利差會擴大，因為投資者要求更高的收益率來補償可能的違約風險。反之，當市場對信用風險的擔憂減少時，信用利差會縮小。

信用利差可以應用於評估公司債券、資產支持證券（ABS）、抵押貸款支持證券（MBS）等不同類型的債務工具的風險溢價。它也是債券市場和整體經濟健康狀況的一個重要指標。